Куди вкласти 100 000 грн у 2026 році: ОВДП, депозит, валюта, золото

У вас є 100 000 грн, і питання — куди їх вкласти, щоб вони не «танули» від інфляції. Універсальної відповіді немає: усе залежить від ваших цілей, горизонту й готовності до ризику. Але корисно порівняти основні варіанти за дохідністю, податками та ліквідністю — і подивитися, як їх можна поєднати.

ОВДП — дохід без податку

Облігації внутрішньої державної позики у 2026 році давали приблизно до 16% річних у гривні. Головна перевага — дохід фізичних осіб звільнений від ПДФО (18%) та військового збору (5%), тож інвестор отримує весь нарахований дохід. Це консервативний інструмент із 100% державною гарантією й передбачуваним результатом, якщо тримати папір до погашення.

На 100 000 грн у гривневих ОВДП під ~16% потенційний дохід — близько 16 000 грн за рік, причому без утримання податків. Підібрати випуски можна на ринку ОВДП, а порахувати точніше — у калькуляторі.

Банківський депозит

Депозит — найзвичніший інструмент: простий, ліквідний у межах умов, з прогнозованим доходом. Але є два нюанси. По-перше, дохід оподатковується: із нарахованих відсотків утримують 23% (ПДФО + військовий збір). По-друге, ставки за депозитами зазвичай нижчі за дохідність ОВДП.

За однакової «вітринної» ставки 16% депозит після податку дає чисті ~12,3%, тобто близько 12 300 грн зі 100 000 грн — помітно менше, ніж неоподатковувані ~16 000 грн з ОВДП. Пряме порівняння — у калькуляторі «ОВДП чи депозит» та в матеріалі про податки.

Долар і валюта

Тримати частину заощаджень у валюті — розумний спосіб захиститися від девальвації гривні. Але долар «під матрацом» не приносить доходу й сам потроху знецінюється доларовою інфляцією. Альтернатива — валютні ОВДП: вони зберігають валютну вартість і ще й дають близько 3–4% річних у доларі.

Тобто замість простого зберігання готівки можна тримати ту саму валюту в доларових ОВДП — із доходом і тим самим валютним захистом.

Золото та нерухомість

Золото — популярний інструмент захисту в довгій перспективі, але це радше засіб накопичення, ніж швидкого заробітку: ціна волатильна, а доходу (як купон чи відсоток) воно не приносить. Нерухомість підходить для збереження великих сум і пасивного доходу від оренди, проте 100 000 грн для прямої купівлі замало, а ліквідність такого активу низька.

Для суми в 100 000 грн ці інструменти радше доповнення до портфеля, ніж його основа.

Як розподілити 100 000 грн

Замість «усе в один інструмент» розумніше диверсифікувати. Один зі збалансованих варіантів:

• 60 000 грн — гривневі ОВДП (основний дохід, без податку), бажано драбиною за строками;
• 25 000 грн — доларові ОВДП (валютний захист із доходом);
• 15 000 грн — ліквідний резерв (короткий випуск або депозит до запитання) на непередбачені витрати.

Це лише ілюстрація, а не індивідуальна рекомендація: остаточні частки залежать від ваших цілей і горизонту. Як грамотно поєднати випуски за строками й валютами — у статті як зібрати портфель ОВДП, а чому варто дивитися на реальну дохідність — у матеріалі про дохідність проти інфляції. Актуальні ставки — в огляді ОВДП у 2026 році.